Uponor rejeita oferta adocicada da Aliaxis

A Uponor Oyj rejeitou uma oferta de compra adoçada da Aliaxis SA, com sede em Bruxelas.

A Aliaxis, proprietária da extrusora de tubos Ipex USA LLC, com sede em Pineville, Carolina do Norte, anunciou em 22 de maio que estava oferecendo 25,75 euros por ação pela Uponor. Isso é superior à oferta de 17 de abril de 25 euros por ação.

A Uponor, com sede em Vantaa, na Finlândia, rejeitou imediatamente a oferta mais alta, que avaliou a empresa em 1,87 bilhão de euros (US$ 2,06 bilhões).

"O conselho conclui unanimemente que a oferta atual da Aliaxis é insuficiente à luz do valor da empresa e de suas perspectivas futuras", disse Hans Sohlström, membro do conselho da Uponor que preside um comitê de acordo ad hoc.

"Como mencionamos anteriormente, o conselho recebeu outras indicações de interesse e atualmente está investigando as alternativas estratégicas da empresa a esse respeito. Estamos procurando garantir o melhor resultado para os acionistas da empresa", disse Sohlström.

A oferta mais alta veio uma semana depois que a Aliaxis anunciou que agora possui 20 por cento da Uponor, que produz tubos de polietileno de alta densidade e PE (PEX) reticulados.

Embora o preço de oferta mais recente seja 3 por cento mais alto, está abaixo do preço de fechamento de 19 de maio de 26,38 euros para as ações da Uponor na Nasdaq Helsinki, disseram funcionários da Uponor.

A busca pela Uponor pela Aliaxis gerou interesse de outros potenciais compradores e parceiros, de acordo com Sohlström.

O maior acionista da Uponor, Oras Invest, tem cerca de 25,7% de participação na empresa.

A última proposta representa um prêmio de cerca de 54,7% em relação ao preço de fechamento da Uponor em 13 de abril, de acordo com funcionários da Aliaxis.

"Acreditamos que a oferta será bem-sucedida", disse o CEO da Aliaxis, Eric Olsen, em entrevista coletiva, dizendo que o preço leva em consideração o valor combinado que a Aliaxis e a Uponor podem gerar juntas.

"Vejo isso como uma oferta amigável aos acionistas da Uponor. Isso está bem acima do que acreditamos que qualquer empresa de private equity seria capaz de oferecer", acrescentou.

Funcionários da Aliaxis afirmam que um acordo seria mutuamente benéfico para oferecer uma gama mais ampla de produtos para modernizar a infraestrutura de água enquanto enfrenta incertezas no mercado de construção.

A Aliaxis tem 75 operações de fabricação em mais de 40 países que geraram vendas de 4,3 bilhões de euros (US$ 4,67 bilhões) em 2022. A empresa opera na América do Norte como Ipex, que tem vendas estimadas de US$ 1,26 bilhão e é a quinta maior fabricante de tubos, perfis e extrusora de tubos na América do Norte, de acordo com o último ranking da Plastics News.

A Uponor registrou vendas de 1,4 bilhão de euros (US$ 1,5 bilhão) em 2022. Na América do Norte, ela opera como Uponor Inc., que gera vendas estimadas em US$ 490 milhões e é a 11ª extrusora de tubos, perfis e tubulações, de acordo com dados da PN.

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